I-NVEST: Утренний комментарий от 14.10.2011

Украинский фондовый рынок в четверг, 13 октября, завершил торги снижением основных котировок. Индекс УБ потерял 1,40%, остановившись на отметке 1308,88 пунктов. Декабрьский фьючерсный контракт UX-12.11 снизился на 1,78% до 1,321,90 пунктов. При этом спрэд между этими показателями составил +13,02 пункта. Общий объем торгов по итогам дня достиг 131,7 млн. грн., из них на фондовом рынке сделок было заключено на сумму 72,8 млн. грн., при этом объеме по сделкам РЕПО составил 49,4 млн. грн.; на срочном рынке – 58,9 млн. грн. Все без исключения акции индексной корзины завершили торги в красной зоне. Лидерами падения стали акции Укрнефти (UNAF -3,48%), просевшие до 413,1 грн., при объеме торгов 2,2 млн. грн. Также хуже рынка выглядели бумаги Азовстали (AZST -2,17%), которые завершили торги на отметке 1,444 грн., объеме при этом достиг 4,6 млн. грн. и акции Донбасэнерго (DOEN -2,04%), последняя сделка по которым была совершена по цене 22,55 грн., объеме при этом достиг 1,2 млн. грн. Лидерами ликвидности стали акции Мотор Сичи (MSICH -0,64%), снизившись до 1721 грн., при объеме торгов 15,4 млн. грн.

Мировые рынки завершили торги четверга разнонаправленной динамикой ведущих индексов. На настроение инвесторов повлиял ежемесячный отчет экспертов Европейского центрального банка за октябрь 2011 г., в котором они утверждают, что программа участия частного сектора (PSI) в реструктуризации суверенных долгов, предусматривающая "добровольное" списание инвесторами части задолженности проблемных государств, может навредить репутации еврозоны, банкам региона и вызвать волатильность на валютном рынке.
Кроме того, по мнению аналитиков, инвесторы будут опасаться размещать средства в активах, номинированных в валютах государств, которые не готовы выполнять взятые на себя обязательства.
Также на рынок оказывал влияние ряд факторов от макроэкономических до корпоративных новостей. Так отчеты компаний JP morgan chase и Google оказались лучше ожиданий, а у последней чистая прибыль за 9 месяцев 2011 года увеличилась на 18% и составила 7,03 млрд. долл. против 5,96 млрд. долл., зафиксированных за аналогичный период годом ранее. А парламент Словакии все же одобрил расширение полномочий EFSF. В целом, новости обнадеживали, хотя сохраняющаяся обеспокоенность инвесторов долговыми проблемами еврозоны и перспективами развития мировой экономики нивелировала позитив.
Возвращаясь к теме рейтинговых агентств, нужно отметить понижение долгосрочного суверенного кредитного рейтинга Испании уже международным рейтинговым агентством Standard & Poor’s (S&P). Причины здесь все те же: в первую очередь, неустойчивость экономического роста, зависимость частного сектора от притока иностранного капитала на фоне крупного госдолга страны и общей нестабильной ситуацией в еврозоне. А международное рейтинговое агентство Fitch Ratings понизило долгосрочный рейтинг швейцарского банка UBS. Агентство также поставило на пересмотр с "негативным" прогнозом рейтинги финансовой устойчивости ряда европейских и американских банков, таких как британский Barclays Bank, французский Societe Generale, швейцарский Credit Suisse Group, немецкий Deutsche Bank и американские Bank of America и Morgan Stanley. В большинстве случаев ожидается понижение рейтинга на одну ступень, реже – на две.

Результаты торгов в США: Dow -0,35 S&P -0,3%, Nasdaq +0,6%
Результаты торгов в Европе: FTSE 100 -0,71%, DAX -1,33%, CAC40 -1,33%

Азиатские площадки сегодня сутра показывают умеренную отрицательную динамику. Причины все те же: обеспокоенность участников рынка долговыми проблемами еврозоны и перспективами развития мировой экономики. Говоря обобщенно, раковая опухоль мирового экономического кризиса, парализовавшая весь мир в 2008-2009 годах, снова дает о себе знать после недолгой ремиссии. Nikkei -0,85%, Hang Seng -0,73%, Shanghai -0,43%, KOSPI +0,67%, BSE 30 +0,62%, All Ordinaries -0,86%.

Сегодня украинский рынок продолжит движение в боковике, образовавшемся в начале октября. При этом, нужно понимать, закрепления индекса УБ ниже 1310 пунктов приведет к возобновлению продаж. Внешний фон перед открытием торгов складывается как умеренно положительный. Фьючерсы на американские и европейские фондовые индексы растут примерно на 0,3% и 0,8% соответственно. Российский фондовый рынок после получаса торгов прибавляет в среднем 0,5%.

Из наиболее важных статистических данных следует отметить:
11:00 - Торговый баланс Италии за август
12:00 - Базовый индекс потребительских цен Еврозоны сентябрь
12:00 - Индекс потребительских цен Еврозоны за сентябрь
12:00 - Торговый баланс Еврозоны за август
15:30 - Розничные продажи в США за сентябрь
15:30 - Розничные продажи за исключением продаж автомобилей в США за сентябрь
15:30 - Цены на импорт в США за сентябрь
15:30 - Цены на экспорт в США за август
16:55 - Индекс потребительского доверия от университета Мичигана за октябрь
16:55 - Инфляционные ожидания в индексе потребительского доверия университета Мичигана за октябрь
17:00 - Изменение объема запасов на складах компаний США за август