I-NVEST: Утренний комментарий от 13.01.2012

Вторую сессию подряд украинский фондовый рынок завершает отрицательной динамикой. Индекс УБ в четверг, 13 января, снизился на 1,15% до 1430,75 пунктов. Мартовский фьючерсный контракт UX-3.12 потерял 1,13%, остановившись на отметке 1444,55 пунктов. Общий объем торгов по итогам дня достиг 111,5 млн. грн., из них на фондовом рынке сделок было заключено на сумму 55,2 млн. грн., при этом объем по сделкам РЕПО составил 39,7 млн. грн.; на срочном рынке – 56,3 млн. грн. Большинство акций индексной корзины завершили торги в красной зоне. Исключением стали бумаги Укрсоцбанка (USCB +0,12%), которые выросли до 0,1723 грн., при объеме торгов 6,2 млн. грн. В лидерах падения оказались акции концерна Стирол (STIR -5,23%), последняя сделка по которым была совершена по цене 33,36 грн., объем при этом достиг 1 млн. грн. Значительным снижением завершились торги и для акций вагоностроительного сектора. Так, Стахановский вагоностроительный завод (SVGZ -2,95%) снизился до 2,96 грн., акции Крюковского вагоностроительного завода (KVBZ -3,08%) завершили торги на отметке 22 грн., объем торгов по этим инструментам не превысил отметки в 1 млн. грн. и составил 595 тыс. грн. и 741 тыс. грн. соответственно. В лидерах ликвидности оказались бумаги Алчевского металлургического комбината (ALMK -2%), объем торгов которыми достиг 9,3 млн. грн.

Западные площадки в целом завершили торги положительной динамикой ведущих индексов. Позитиву способствовали прошедшие успешно аукционы госбумаг Италии и Испании, на которых было достигнуто значительное снижение стоимости займов. Основное внимание было приковано к размещению бумаг Испании, которая планировала продать 3 серии бондов с погашением в 2015-2016 гг. на общую сумму 5 млрд евро. Результаты аукциона оказались куда более удачными: испанское казначейство выручило 10 млрд евро, воспользовавшись избытком ликвидности на рынке. В том числе выпуск 3-летних облигаций на сумму 4,27 млрд евро был размещен при средней доходности в 3,38% - более низкой, чем на предыдущих аукционах. Италия разместила 2 серии краткосрочных облигаций на общую сумму 12 млрд евро, в том числе 12-месячные векселя на 8,5 млрд евро. Доходность при размещении векселей снизилась более чем вдвое по сравнению с предыдущим аукционом в середине декабря 2011 г. - до 2,74% с 5,95%.
Кроме того, накануне Европейский центральный банк (ЕЦБ) в полном соответствии с ожиданиями рынков оставил базовую ставку рефинансирования без изменений - на рекордно низком уровне в 1,0% годовых. Решение было принято членами управляющего совета банка единогласно. Позднее глава организации Марио Драги высказал мнение, что экономическая активность в зоне обращения евро будет восстанавливаться в течение 2012 г., "хотя и очень постепенно". Этот процесс будет поддерживаться такими факторами, как "положительные сдвиги в мировом потреблении, очень низкие краткосрочные процентные ставки и все те меры, которые были приняты для поддержки функционирования финансового сектора".
Тем не менее, повышение индексов существенно сдерживалось за счет макроэкономических новостей. Объем розничных продаж в США в декабре 2011 г., согласно докладу Министерства торговли страны, повысился на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем. Аналитики прогнозировали более значительное повышение объема розничных продаж - на 0,3%. Кроме того, по сообщению Минтруда США, число первоначальных требований по выплате пособия по безработице за неделю, которая завершилась 7 января 2012 г., по сравнению с аналогичным показателем предшествующей недели повысилось до 399 тыс., при этом ожидания были на уровне 375 тыс. требований.

Результаты торгов в США: Dow +0,17% S&P +0,23%, Nasdaq +0,51%
Результаты торгов в Европе: FTSE 100 -0,15%, DAX +0,44%, CAC40 -0,15%

Азиатские площадки сегодня сутра показывают положительную динамику на фоне оптимизма из Европы. Снижается лишь китайский рынок в преддверии длительной череды праздников по восточному календарю. Nikkei +1,36%, Hang Seng -0,33%, Shanghai -1,34%, KOSPI +0,6%, BSE 30 +0,97%, All Ordinaries +0,4%

Сегодня украинский рынок воплотит вчерашние попытки отскока в жизнь и продемонстрирует позитивную динамику. Внешний фон перед открытием торгов складывается как положительный. Фьючерсы на американские и европейские фондовые индексы прибавляют порядка 0,15% и 0,7% соответственно.

Из наиболее важных статистических данных следует отметить:
11:30 - Индекс отпускных цен производителей Великобритании
12:00 - Сальдо торгового баланса Еврозоны
14:10 - Публикация отчетности компании JP Morgan Chase
15:30 - Изменение цен на импорт в США
15:30 - Сальдо торгового баланса США
16:55 - Индекс настроения потребителей США от Мичиганского Университета