Інвестиції.орг

Kyiv, Aug 25 23:30 | London, Aug 25 21:30 | New York, Aug 25 17:30
Shanghai, Aug 26 05:30 | Tokyo, Aug 26 06:30 | Sydney, Aug 26 08:30

SORTIS: Аналитический обзор по акциям Укртелекома.

SORTIS: Аналитический обзор по акциям Укртелекома.
З повагою, SORTIS
Рейтинг: 0
Голосів: 0




22 червня 2011 в 15:26 - sortis.com.ua


SORTIS: Аналитический обзор по акциям Укртелекома.

ИК  SORTIS подтверждает целевую цену 0,7510 гривны за акцию и рекомендацию ПОКУПАТЬ по акциям Укртелекома после участия в очередном собрании акционеров компании.



Мы подтверждаем нашу целевую цену 0,7510 гривны за акцию и рекомендацию ПОКУПАТЬ по акциям Укртелекома после участия в очередном собрании акционеров компании. По нашей оценке, реализация решения продать бизнес по предоставлению услуг мобильной связи третьего поколения принесет компании от 2,0 до 3,0 млрд. гривен, которые будут реинвестированы в сегмент ШПД. Новый собственник подтвердил намерение провести оптимизацию бизнеса, что будет отражено в финплане оператора, который менеджмент представит до конца июля 2011. Мы подтверждаем наши параметры оценки оператора, предполагающие сокращение расходов на персонал до 25% от выручки к 2014 году, на фоне роста чистого дохода на 11,8%CAGR – до 10,5 млрд. гривен и среднюю рентабельность EBITDA около 36%. Мы не вносим изменений в финансовую модель Укртелеком, предпочитая дождаться официального представления финансового плана компании и подробностей о возможной продаже бизнеса 3G. На ожиданиях позитивных изменений в бизнесе оператора с приходом нового собственника акции Укртелеком выросли в цене на 20,7% от минимума декабря 2010 – 0,49 гривны за акцию и торгуются с дисконтом 42% к международным аналогам по мультипликатору EV/Line 11F 159,1х. Планы продажи или IPO в перспективе 4– 5 лет ставят перед EPIC цель одновременного повышения прибыльности и прозрачности компании, что является основным драйвером роста цены акций оператора, с потенциалом 24,10% от цены закрытия 15 июня 2011.

С полной версией обзора Вы можете ознакомиться на сайте компании в разделе "Аналитика"


ИК  SORTIS
0 (800) 50 16 50 (телефон бесплатной поддержки)
+38 (044) 220-12-34
г. Киев, ул. Саксаганского, 119 
(БЦ Ботаник Тауэрс)
http://sortis.com.ua

SORTIS: Аналитический обзор по акциям Укртелекома.


Новини Статті Аналітика
Пройшла сертифікацію Програма TSLab компанії Пройшла сертифікацію Програма TSLab компанії "Лабораторія Торгових Систем" Формування інноваційної інфраструктури у сфері електроенергетики в західному регіони України Формування інноваційної інфраструктури у сфері електроенергетики в західному регіони України I-NVEST: Утренний комментарий от 06.06.2012 I-NVEST: Утренний комментарий от 06.06.2012
ФДМУ списав пакет акцій ФДМУ списав пакет акцій "Укртелекому" на рахунок "ЕСУ" Формування інноваційної інфраструктури у сфері електроенергетики в західному регіони України Формування інноваційної інфраструктури у сфері електроенергетики в західному регіони України I-NVEST: Утренний комментарий от 01,06.2012 I-NVEST: Утренний комментарий от 01,06.2012
"Центренерго" позичить 650 мільйонів в Ощадбанку НБУ лібералізує валютний ринок НБУ лібералізує валютний ринок I-NVEST: Утренний комментарий от 31.05.2012 I-NVEST: Утренний комментарий от 31.05.2012
Покупку Покупку "Укртелекому" профінансував кіпрський банк Харцизський трубний завод (HRTR), АвтоКрАЗ (KRAZ) і Мостобуд (MTBD) на ринку заявок Харцизський трубний завод (HRTR), АвтоКрАЗ (KRAZ) і Мостобуд (MTBD) на ринку заявок I-NVEST: Утренний комментарий от 30.05.2012 I-NVEST: Утренний комментарий от 30.05.2012
ВАТ ВАТ "КБ Надра" відновило обіг акцій на УБ Меблі як інвестиція в цінний предмет антикваріату Меблі як інвестиція в цінний предмет антикваріату I-NVEST: Утренний комментарий от 29.05.2012 I-NVEST: Утренний комментарий от 29.05.2012

Завантаження коментарів...

Назад

Купити рекламу на порталі ІНВЕСТИЦІЇ.орг


 
Економічний календар
Інвестиційні проекти
Каталог підприємств
Оголошення

Фраза дня

Завжди вибирайте самий важкий шлях - на ньому Ви не зустрінете конкурентів!

Шарль де Голь
Економічний календар
 
 
Підписатись на матеріали

Тут ви можете підписатись на отримання матеріалів на електронну пошту, введіть свою електронну пошту


  

ІНФОРМАЦІЙНИЙ РЕСУРС 'ІНВЕСТИЦІЇ' - ЦЕ НАЙСВІЖІША ТА НАЙАКТУАЛЬНІША ІНФОРМАЦІЯ З ІНВЕСТИЦІЙНИХ РИНКІВ
   
ІНФОРМАЦІЯ ІНВЕСТУВАННЯ ІНДИКАТОРИ  УКРАЇНА ІНДИКАТОРИ  СВІТ Послуги
    Створення сайту - Іннеті