|
Двадцять золотих правил інвестування від Пітера Лінча
Пітер Лінч - легенда інвестиційного співтовариства. Під його керівництвом взаємний фонд Magellan інвестиційної групи Fidelity досяг видатних результатів і став одним з найбільших у США, продемонструвавши зростання активів з 18 мільйонів доларів до 14 мільярдів.
У цих двадцяти правилах Пітер Лінч підсумовує найбільш важливе з того, чому його навчили два десятиліття інвестиційної діяльності.
Ваша перевага як інвестора полягає не в тому, щоб слідувати порадам професіоналів з Уолл-стріт. Перевага полягає в знаннях, якими ви вже володієте. Ви можете перевершити результати професіоналів, якщо використовуєте ці знання для інвестицій в компанії або галузі, в яких ви розбираєтесь.
В останні тридцять років на фондовому ринку взяв гору натовп професійних учасників. Всупереч розхожій думці, це тільки полегшує життя інвестору-непрофесіоналу. Ви можете перевершити ринок, не звертаючи уваги на юрбу.
Кореляція між успішною діяльністю компанії і ростом її акцій нерідко відсутня протягом декількох місяців або навіть років. Але в довгостроковому плані існує стовідсоткова кореляція між успішною діяльністю компанії і ростом її акцій. Цей розрив і дозволяє заробляти гроші, якщо ви терпляче тримаєте акції успішних компаній.
Слід мати уявлення, у що ви інвестуєте і чому. Міркування на кшталт «Ця акція виросте, як пити дати!» Тут не проходять.
Стріляючи навмання, ви майже завжди промахнетеся.
Акцій, як і дітей, не слід мати більше, ніж ви здатні впоратися. Якщо інвестиції не є вашою основною роботою, вам, імовірно, вистачить часу, щоб відслідковувати 8-12 компаній, купуючи і продаючи, коли для цього є підстави. Навряд чи доцільно мати в портфелі більше 5 компаній одночасно.
Якщо не вдається знайти компанії, які здаються вам привабливими, покладіть гроші в банк до тих пір, поки не виявите такі.
Ніколи не інвестуйте в компанію, якщо не знаєте її фінансовий стан. Саме фірми з поганим фінансовим становищем ведуть до рекордних збитків.
Уникайте модних компаній в модних галузях. Вкладення в відмінні компанії спокійних і не зростаючих галузей незмінно приносять чудовий дохід.
Перш ніж інвестувати в невеликі фірми, дочекайтеся, поки їх діяльність почне приносити прибуток.
Збиток від вкладення в акції 1000 доларів ніколи не перевищить цих 1000 доларів. Однак ви можете розраховувати, що з часом вони перетворяться в 10 000 дол або навіть 50 000 дол, якщо ви досить терплячі. Варто тільки відшукати кілька гарних акцій, щоб очікування збулося.
У кожній галузі і в кожному регіоні наглядова непрофесіонал може знайти чудові зростаючі компанії задовго до того, як їх виявлять професіонали.
Падіння фондового ринку - настільки ж звичайне явище, як січнева хуртовина у Колорадо. Якщо ви готові до неї, вона не може заподіяти вам шкоди. Падіння - прекрасна можливість дешево купити акції, які скидають полохливі інвестори, побоюючись бурі.
У кожного з нас достатньо розуму, щоб заробляти на фондовому ринку. Але не у кожного досить витримки. Якщо ви схильні до панічного продажу, вам краще обійти стороною і акції, і взаємні фонди, що інвестують в акції.
Яка-небудь причина для занепокоєння завжди знайдеться. Уникайте роздумів на вихідних і не звертайте уваги на моторошні прогнози в ЗМІ. Продавайте акції компанії, коли її фінансові показники погіршуються, а не коли замаячив «кінець світу».
Передбачити процентні ставки, перспективи економіки і динаміку фондового ринку неможливо. Відкидайте подібні прогнози і зосереджуватися на тому, що дійсно відбувається з компаніями, в які ви інвестуєте.
Вивчивши 10 компаній, ви знайдете одну, стан якої краще, ніж очікувалося. Вивчивши 50, ви знайдете 5 таких компаній. На фондовому ринку завжди є приємні сюрпризи - компанії, досягнення яких не помічають на Уолл-стріт.
Якщо ви не вивчаєте компанії, ймовірність успішної покупки акцій така ж, як імовірність виграшу в покер при замовленні хабарів з закритими очима.
Час працює на вас, якщо ви придбали акції відмінних компаній. Дозвольте собі бути терплячим: навіть якщо ви втратили акції Wal-Mart у перші п’ять років, вони чудово підходять для інвестицій і в наступні п’ять років. Час працює проти вас в тому випадку, якщо ви придбали опціони.
У довгостроковій перспективі прибутковість портфеля ретельно відібраних акцій завжди перекриє прибутковість портфеля облігацій чи рахунків грошового ринку. У довгостроковій перспективі прибутковість портфеля акцій, відібраних «як-небудь», не перевищить прибутковість вкладень «під матрац».
|
