На открытии торговой сессии мы увидели снижение котировок по большинству активно торгуемых бумаг на Украинской бирже. Индекс УБ по состоянию на 11.40 потерял 1,0% следуя к отметке 1460 пунктов, которая может стать некой поворотной точкой.
Наиболее ликвидные в данный момент акции Мотор Сич и Центрэнерго дешевеют на 1,5% и 2,0% соответственно. Лучше рынка выглядят вчерашние лидеры роста – акции Азовстали и Авдеевского коксохима.
Основным ожиданием на вторую половину дня являются результаты двухдневного заседания Комитета по операциям на открытом рынке США, на котором могут быть приняты новые меры по стимулированию экономики. До появления данных результатов, мы думаем, что украинский рынок будет копировать поведение основных европейских площадок.


Дмитрий Чурин
Финансовый аналитик инвесткомпании Eavex Capital

Во вторник утром на мировых рынках наблюдается незначительный отскок вверх после вчерашнего падения. Полноценному росту мешают очередные негативные новости: агентство S&P понизило суверенный кредитный рейтинг Италии на одну ступень - с A+ до А, а в Греции будет внесен на рассмотрение в парламент законопроект о проведении референдума по поводу возможного выхода страны из еврозоны и возвращении национальной валюты. Правда, сегодня многие ожидают увидеть поддержку рынкам со стороны ФРС США.
Украинский рынок акций сегодня может открыться незначительным ростом. Дальнейшая динамика будет зависеть от событий в Европе. Однако агрессивной игры вниз не будет точно. На ряд ценных бумаг появился спрос, т.к. цены на них находятся почти на минимальных уровнях 2008г. Лучше других сегодня будут торговаться Лугансктепловоз, Авдеевский коксохимзавод, Центрэнерго, металлургические акции.

ПОЛИТИКА И ЭКОНОМИКА
- Чистый убыток банков Украины вырос до $4,55 млрд в январе-августе 2011

НОВОСТИ КОМПАНИЙ
  - Садовая Груп увеличила продажи на 34% г/г за 8М11

Автор: Александр Олиферчук, ведущий специалист с биржевых операций (направление интернет-трейдинг) компании Eavex Capital

Интернет-трейдинг в Украине появился всего 2 года назад и многие начинающие трейдеры порой не успевают сориентироваться во всех информационных потоках, которые их окружают.  Даже при правильном прогнозировании направления рынка, его анализе, трейдер получает убыток.
Понимание того, что и зачем делаешь, самоконтроль и наличие тщательно спланированного торгового плана, возможность и умение использовать механические торговые системы (МТС), более известные как роботы – наверное, основные составляющие портрета идеального трейдера. Наличие всех этих факторов теоретически обеспечивает успешную работу на рынке, но…  
Довольно часто трейдеры допускают в работе много типичных ошибок. Самые распространённые ошибки, которые допускают начинающие инвесторы, продиктованы психологией, отсутствием торгового плана и дисциплины, приводят к  бессистемной торговле, ошибки при использовании роботов хоть и не самые распространённые, но предельно важные, с точки зрения сложности их анализа. Важность, причины и анализ этих ошибок мы проведем с практикующими трейдерами, клиентами компании Eavex Capital.

Виталий Николаевич родился в 1962 году в г. Луцк. В 1984 году по окончанию  Национального аграрного университета работал  в ветеринарной клинике. С 1995 года начал вести собственный бизнес. В 2007 году начал интересоваться  фондовым рынком и сделал свое первое инвестирование в ПИФы. С появлением услуги интернет-трейдинга решил заниматься инвестированием самостоятельно.  Увлекается философией и психологией, которые помогают ему в принятии ежедневных решений в трейдинге.
«Сегодня трейдинг для меня это реальность. Каждый желающий, в том числе и я, активно взялись его изучать, осваивать, как новое ремесло. Но на пути трейдера встречается немало преград, о некоторых из них я бы и хотел сегодня рассказать. Бессистемная торговля, поверхностный анализ, страх и противостояние тренду, на мой взгляд – характерные ошибки начинающих инвесторов. Однако, такие ошибки со стороны новичков, наоборот для профессиональных участников рынка даёт возможность реализации стратегий и получения дохода! Через полгода торговли я проанализировал свои сделки. Плановые сделки дали прибыль, хоть и небольшую, а вот сделки на эмоциональных движениях, почти всегда показывали убыток. Тогда я призадумался: «Неужели все быстрее и умнее меня?» И тут я вспомнил о таком понятии, как индивидуальная корзина акций, направление тренда, точка входа, стоп…. Так это же торговый план и он у меня вообще-то работал. Оказалось, что я игнорирую собственные благоразумные решения, которые в итоге принесли бы мне неплохой заработок, в обмен на принятие «сиюминутных» решений.
Такой самоанализ позволил прийти к выводу, что торговый план обычно прост. Следует лишь немножко поработать после сессии. Собрать общую информацию, определить размер будущей позиции, предоставить себе обоснования входа и выхода, проанализировать предыдущие результаты сделок. И главное не бояться идти дальше после своих неудач.
Личный страх был последствием моих предыдущих неудач. Даже при уверенности в том, что сделка будет прибыльной, вероятность очередной неудачи не позволяла принять взвешенного решения.
Всегда должно быть разумное соотношение между прибылью и убытками. Думаю со временем, вы, как и я, станете менее эмоциональны, ведь вместо переизбытка самоуверенности появится собственная стратегия. И помните, каждый сталкивается с ошибками, главное не опускать руки, а иметь волю для их анализа, и не бояться идти дальше после своих неудач».

Волошин Максим Николаевич родился  в 1984 году в  Херсоне. В 2006 году получил диплом магистра в Киевском политехническом институте по специальности «Автоматика и управление в технических системах». В 2009 активно увлекся интернет–трейдингом.  Серьезно увлекается разработкой торговых стратегий и программного обеспечения для трейдинга.
«В последнее время многие проявляют интерес к построению МТС. Сами разработчики (я, к примеру) после тестирования очередного торгового алгоритма любят выкладывать кривые доходностей, которые он показывает, дабы порадоваться самому и заставить грустить интуитивных трейдеров. На практике, когда дело доходит до реальных торгов, бывает, грустить приходится самому.
И вопрос стоит скорее не какие ошибки допускают сами трейдеры, а какие ошибки могут возникнуть при использовании МТС. Почему же роботы заставляют грустить. Сразу скажу, что я разрабатываю стратегии для свинг-трейдинга, поэтому некоторые проблемы чужды дейтрейдерам, скальперам и т.д. Стратегия часто упоминается в литературе, но до сих пор четкого определения нет. Трейдеры понимают ее, как стратегию поиска разворотных точек от уровней или линей поддержки сопротивления, и совершения сделок на этих точках.
Из распространенных проблем выделим следующие:
Сбой алгоритма. Перед запуском МТС в бой, ее лучше откатать пару дней на демо-счету. Но бывают такие ошибки, которые могут проявится через месяц, два. Первый мой робот отработал 2 месяца как часики, поэтому я решил на пару часов съездить по делам, оставив его разбираться с рынком без меня. Как раз за день до этого я себе открыл второй счет на фьючерс на Индекс украинских акций. Когда я вернулся, увидел, что робот сделал вместо одной покупки пять, и продолжал бы это делать и дальше, если бы хватало гарантийного обеспечения. Оказалось, что когда я добавил второй счет, у меня произошел сбой в функции получения количества открытых позиций.
Сбой торговой платформы. Многие, наверное, замечали, что иногда пропадают свечи за предыдущий день или два. Стоит ли объяснять, что будет с расчетом различных индикаторов в такие дни? Проблема, конечно, решается, но за это время робот уже может сделать того, чего делать не нужно было.
Проскальзывание. Если бы не было проскальзывания, я бы сидел сейчас на Канарах и попивал бы коктейль. Для тех, кто не знает, что это такое.  Это разница между предполагаемой ценой сделки и реальной. Я не берусь утверждать, но мне кажется, что проскальзывание, это самая большая проблема при работе с МТС. Можно написать «супер профитного» робота, но количество денег в портфеле будет стремиться к нулю. Ведь такие свечи, для тех, кто торгует руками это просто: «Ух-ты, что это было?», а для МТС это: «Ага, пора выходить из «лонга» и можно даже «вшортить» на пробой 16.8».
Или вот, например, утренние «гэпы». Когда робот играет пробой уровня, а цена сразу открылась ниже и улетела вниз, а ваша заявка так и осталась висеть в стакане.
После такого открытия, когда цена уже ушла на 2% ниже точки входа вы превращаетесь в обычного интуитивного трейдера, со всеми вытекающими: «Что ж делать? «Шортануть» сейчас или подождать отскок?» Все подобные ситуации приходиться решать вручную. Поэтому тот, кто думает, что робот это такая штука, запустив которую остается только регулярно снимать профит со счета, глубоко ошибается. Робот нуждается в регулярном присмотре, нужно с ним встречать открытие рынка и на закрытие с ним побыть и посматривать пару раз в день.    
Потеря связи. Тоже очень неприятная ситуация, благо многие онлайн-брокеры уже со своей стороны данную проблему решили, а вот с провайдерами решить сложнее. Когда пропал интернет, а робот держит позицию, которая должна торговаться со стопом, а торги идут, а поза не «трейлится», и опять грусть и печаль. Благо это проблему можно решить хостингом в дата центре биржи, но перед этим стоит просчитать рентабельно ли будет такое решение.
Что могу сказать в заключение, так это то, что наш рынок еще довольно не развит в плане робототехники и если ты действительно способный программист, то можно начинать зарабатывать на этом».

В среду 14.09.11 украинский рынок показал слабый рост под воздействием противоположных сигналов из США и Европы. Большинство акций индексной корзины УБ торговалось в зелёной зоне. Хуже рынка выглядели акции Укрнефти (-0,92 %) из-за неуверенности инвесторов в дальнейшем поведении цен на нефть при выходе из текущей консолидации. Основным драйвером роста мировых индексов был растущий в Европе оптимизм, связанный с ожиданиями улучшение ситуации на рынке суверенных долгов стран PIIGS. Надежды возлагают на скорое введением единых облигаций еврозоны, о чём сделал соответствующее заявление глава Европейской комиссии Жозе Мануэль Баррозу. В пресс-конференции по итогам трёхсторонних переговоров лидеров Германии, Франции и Греции также зазвучали оптимистичные нотки. Так канцлер Германии Ангела Меркель заявила о своем убеждении в том, что будущее Греции находится в пределах еврозоны. В ответ премьер-министр Греции пообещал, что целевые уровни сокращения бюджетного дефицита будут достигнуты. Не остановило быков снижение рейтинговым агентством Moody’s долгосрочного рейтинга по долговым обязательствам двух французских банков – Societe Generale и Credit Agricole , а также заявления министра финансов Германии Вольфганга Шойбле о том, что Греция не должна получать дополнительную помощь, помимо согласованной ранее.
Европейские фондовые индикаторы показали уверенное восходящее движение.
Ненадолго прервали наступление быков слабые статданные из США. Но в итоге американские индексы закончили день на положительной территории.
На динамику котировок в мире повлияют следующие статданные.
12:00 Индекс потребительских цен в зоне евро.
12:00 Изменение занятости в зоне евро
15:30 Индекс потребительских цен ( США)
15:30 Активный счёт (США)
15:30 Заявки на пособие по безработице (США)
15:30 Производственный индекс Empire State (США)
16:15 Промышленное производство (США)
17:00 Индекс производительности ФРС Филадельфии (США)
Азиатские индексы находятся на положительной территории. Китайский SSEC, японский Nikkei, корейский KOSPI  прибавили по 0,01 %, 1,41 %, 1,43 % соответственно.
Курс евро-доллар утром  слегка корректируется вниз после нескольких дней роста, что не даёт определённых сигналов.
На открытии сформировался  нейтральный внешний фон.
Фьючерс на индекс УБ - UX-12.11. Технический анализ. На четырёхчасовом таймфрейме цена находится над  индикатором  Параболик. Стохастик и RSI дают сигналы на покупку.  Тренд медвежий.
На пятнадцатиминутном таймфрейме цена  расположилась под индикатором Параболик. Осцилляторы сформировали сигнал на продажу. Тренд бычий.
Аналитический департамент «ИК «ИФГ КАПИТАЛ» считает, что бычий импульс в Европе себя исчерпал и без появления новых стимулов к росту индексы как минимум уйдут в боковик.  Поведение фондовых индикаторов США определится реакцией на статистику. Поэтому если по состоянию на 15:45 индекс УБ будет находиться выше отметки 1500 пунктов, то наиболее вероятен рост индекса и фьючерса по итогам торговой сессии.  


«ИК «ИФГ КАПИТАЛ»,
Сидоров Алексей

www.ik.ifgcapital.com.ua
www.ifgcapital.com.ua

Во вторник 13.09.11 большинство ликвидных акций отечественных эмитентов совершило отскок вверх после победы быков на европейских площадках. Все акции индексной корзины УБ закончили день на положительной территории. Объём торгов на рынке заявок изменился незначительно и близок к среднему за осенний период. Нашлось два повода для оптимизма. Первым стало сообщением о намерении правительства Италии продать значительный объем  суверенных долгов государственному инвестфонду Китая China Investment Corp.  Возлагаются надежды также на визит в Афины рабочей группы экспертов Еврокомиссии, призванной помочь Греции в реализации реформ по восстановлению экономики. Напомним, что ситуация с гособлигациями проблемных стран и обстановка в финансовом секторе Европы остаётся напряжённой.
В итоге европейские и американские фондовые индикаторы показали высокую волатильность и значительный рост.
Сегодня курс евро-доллар развернулся  вниз,  что не позволяет интерпретировать  вчерашнее восходящее движение как  длительную тенденцию.  
Как отмечает аналитик «ИК «ИФГ КАПИТАЛ» Сидоров Алексей, не добавляет оптимизма информация о снижении годового дохода среднестатистической американской семьи  более чем на 2% по сравнению с прошлым годом.
На динамику котировок в мире повлияют следующие статданные.
12:00 Промышленное производство в зоне евро.
15:30 Отпускные цены производителей ( США)
15:30 Отпускные цены производителей без продовольствия и энергоносителей ( США)
15:30 Розничные продажи (США)
15:30 Розничные продажи без учёта автомобилей (США)
Азиатские индексы снижаются. Китайский СSI300, японский Nikkei, корейский KOSPI  потеряли по 1,13 %,1,17 %, 3,17 %. На рынке Японии позиции медведей усиливают слабые данные по промышленному производству за июль. Согласно пересмотренным данным этот показатель вырос на 0,4 %. Ожидался рост на 0,6 %.
На открытии сформировался  неблагоприятный внешний фон.
Фьючерс на индекс УБ - UX-12.11. Технический анализ. На четырёхчасовом таймфрейме цена находится под  индикатором  Параболик. Стохастик и RSI дают сигналы на покупку.  Тренд медвежий.
На пятнадцатиминутном таймфрейме цена  расположилась над индикатором Параболик. Осцилляторы находятся в зоне перекупленности. Тренд бычий.
Аналитический департамент «ИК «ИФГ КАПИТАЛ» прогнозирует снижение индекса и фьючерса по итогам торговой сессии.


«ИК «ИФГ КАПИТАЛ»,
Сидоров Алексей

www.ik.ifgcapital.com.ua
www.ifgcapital.com.ua

Во вторник 13.09.11 индекс УБ показал  на открытии обвальное снижение из-за нового приступа европессимизма. Все акции индексной корзины УБ закончили день в красной зоне. Инвесторы стремительно теряют доверие к суверенным долгам некоторых проблемных стран ЕС, которые переходят в категорию рисковых активов, что сказывается на финансовом секторе. Свободное падение котировок греческих бумаг продолжается: доходность десятилетних облигаций страны в понедельник поднималась до 22,44% годовых, что является рекордным максимумом. Бегство от рисков приводит к оттоку капитала с рынка акций в гособлигации надёжных эмитентов, таких как США и Германия.
Европейские индексы понесли значительные потери.
В США ситуация развивалась по другому сценарию. Инвесторы отыграли европейский негатив падением на открытии. Значимые статданные отсутствовали, но в конце торгов быки одержали победу на надеждах что Конгресс утвердит законопроект президента об увеличении количества рабочих мест. Но основным драйвером роста предположительно стало отсутствие свежих новостей из Европы.
Азиатские индексы показывают разнонаправленное движение. Японский Nikkei  прибавил  0,96 %. Китайский СSI300 потерял 1,36 %.
Курс евро доллар показывает рос, что даёт надежду на отскок вверх на европейских площадках.
На открытии сформировался  позитивный внешний фон.
Фьючерс на индекс УБ - UX-12.11. Технический анализ. На четырёхчасовом таймфрейме цена находится под  индикатором  Параболик. Стохастик и RSI находятся близко к минимальным значениям. MACD сохраняет сигнал на продажу. Тренд медвежий.
На пятнадцатиминутном таймфрейме цена  расположилась под индикатором Параболик. Осцилляторы сформировали сигналы на покупку. Тренд медвежий.
Аналитический департамент «ИК «ИФГ КАПИТАЛ» прогнозирует рост индекса и фьючерса по итогам торговой сессии.


«ИК «ИФГ КАПИТАЛ»,
Сидоров Алексей

www.ik.ifgcapital.com.ua
www.ifgcapital.com.ua

Отечественные фондовые индикаторы закончили неделю обвальным падением из-за роста риска рецессии в мировой экономике. Все акции индексной корзины УБ показали снижение. Объём торгов на рынке заявок УБ увеличился.
Как отмечает аналитик «ИК «ИФГ КАПИТАЛ» Сидоров Алексей, основной поток негатива шёл с Европы, где ситуация на долговом рынке ухудшается, а лидеры ЕС не могут выработать адекватную политику.
Европейские индексы понесли большие потери. Больше других  пострадал  немецкий DAX.
Видимо инвесторы оценивают потери Германии от поддержки проблемных стран ЕС.
Американские индексы продемонстрировали нисходящую динамику и находятся ниже уровней, показанных по состоянию на закрытие украинского рынка.
Сохраняются высокое темпы падения курса евро-доллар, что создаёт давление на курсы акций. Это в какой-то мере можно трактовать как реакцию на встречу G-7, проходившую на выходных. События текущей недели также не сулят евро ничего хорошего. Стоит отметить два события. Первое- голосование в немецком парламенте относительно временного механизма помощи еврозоне, которое может вызвать новый виток политической борьбы из-за непопулярности данных мер. Второе- подготовка Германией плана поддержки банков в свете возможного невыполнения Грецией взятых на себя кредитов. Нет единогласия и в Европейском центральном банке по поводу программы выкупа облигаций проблемных стран.
На встрече G-7 участники пообещали сохранить чрезвычайные меры по поддержке  мировой экономики. Новые  меры  оглашены не были, что является медвежьим сигналом.
В Азии господствует пессимизм. Японский Nikkei  потерял  2,31 %. Индекс активности в сфере услуг Японии снизился. Ожидался рост данного показателя.
Российский индекс РТС ушёл далеко на отрицательную территорию.
На открытии сформировался  негативный внешний фон.
Фьючерс на индекс УБ - UX-12.11. Технический анализ. На четырёхчасовом таймфрейме цена находится под  индикатором  Параболик. Осцилляторы не дают однозначных сигналов. Тренд медвежий.
На пятнадцатиминутном таймфрейме цена  расположилась под индикатором Параболик. Стохастик и RSI сформировали сигналы на покупку. Тренд медвежий.
Аналитический департамент «ИК «ИФГ КАПИТАЛ» прогнозирует снижение индекса и фьючерса по итогам торговой сессии.


«ИК «ИФГ КАПИТАЛ»,
Сидоров Алексей

www.ik.ifgcapital.com.ua
www.ifgcapital.com.ua

Проблеми отримання доходу і його захисту від інфляції є сьогодні проблемами номер 1 як для підприємств, так і для більшості громадян України. Традиційні банківські депозити під 10 ... 15% річних не покривають темпів інфляції. Вкладення значних коштів у пайові інвестиційні фонди, у нерухомість, земельні ділянки, дорогоцінні метали дають 20…30 % річних, але у довгостроковій перспективі і з непередбачуваним рівнем ризику. Це пасивний підхід до власних коштів - у кращому випадку їх збереження, але аж ніяк не примноження Вашого капіталу.

Однак існує простий, але поки що маловідомий в Україні активний спосіб вирішення проблеми нестачі грошей - це інвестиції на біржі, зокрема, на валютній біржі ФОРЕКС з дохідністю від 100% річних і вище, а часто і значно вище вказаних відсотків. Зароблені Вами гроші повинні працювати на Вас, а не на когось іншого. І саме на ринку ФОРЕКС Ваші гроші у вигляді інвестицій так і працюють, приносячи реальний дохід Вам особисто, а не численним фінансовим посередникам. Ось звідки і такі, на перший погляд, "нереальні" відсотки біржових інвестицій.


1. Через механізм довірчого управління, довіривши кошти сторонньому професійному ФОРЕКС-трейдеру за винагороду.

2. Пройти навчання, освоїти професію трейдера і торгувати на ринку самостійно (для приватних осіб) або направити на навчання свого представника - фінансового керуючого (для підприємств і організацій).

Перший спосіб швидший, але більш ризикований, менш надійний і прибутковий. Другий спосіб вимагає часу і відносно невеликих початкових затрат коштів на навчання, але зате тут 100% віддача, надійність і перспектива.

Практичній реалізації другого способу присвячено навчально-інвестиційний проект "101 Урок ФОРЕКС". Мета проекту - отримання доходу від інвестицій на валютному ринку ФОРЕКС.

За перебігом проекту і результатами його учасників можна спостерігати онлайн на сторінці www.zlet.eu.pn

Используйте программу ФинЭкАнализ. Эта система позволяет делать фи-нансовый, экономический и управленческий анализ. Это значительно снижает трудоемкость и вре-мя на аналитическую работу. Внесите учетные данные и получите таблицы, графики, а так же со-держательные выводы и рекомендации.
Скачать программу можно здесь

В понедельник 05.09.2011  большинство ликвидных акций отечественных эмитентов понесло значительные потери. Объём торгов на рынке заявок УБ вырос,  несмотря на то основной индикатор для украинских инвесторов - американский фондовый рынок не функционировал.
Данный факт говорит об усилении медвежьего тренда.
Основным драйвером снижения был обвал котировок на европейских фондовых биржах, вызванных рецидивом «дефолтной лихорадки», из-за затягиванием решения об очередном транше помощи Греции и сопутствующих политических проблем стран-доноров.
Из событий, которые могут повлиять на ход торгов стоит отметить заявление Барака Обамы о намерении поддержать выделение дополнительных бюджетных средств на ремонт и модернизацию дорог и мостов и продление срока действия льгот применительно к федеральному налогу на фонд заработной платы.
Также поддержать котировки может выступление постоянного председателя Европейского совета Хермана ван Ромпея, в котором  он выразил уверенность, что скоро будет найдено решение, соответствующее требованиям Финляндии  по  предоставлению гарантий по кредиту для оказания помощи Греции, который одобрят все страны еврозоны. Эта информация способна временно снять напряжённость на долговом рынке.
Азиатские инвесторы отреагировали на ситуацию в Европе распродажами. Китайский SSEC, японский Nikkei, корейский KOSPI потеряли по  0,46 %, 2,21 %, 1,07 % соответственно.
Темп роста корейского ВВП на 0,2 % превысил прогнозное значение, но это не смогло удержать KOSPI в зелёной зоне.
Российский индекс РТС начал день на отрицательной территории.
На открытии сформировался  неблагоприятный внешний фон.
Сегодня будут опубликованы значимые статданные
12:00 ВВП зоны евро
13:00 Производственные заказы Германии
17:00 Непромышленный индекс Национальной Ассоциации Менеджеров по оптовым закупкам ( США).
Фьючерс на индекс УБ - UX-9.11. Технический анализ. На четырёхчасовом таймфрейме цена расположилась под  индикатором  Параболик. MACD сформировала сигнал на продажу.
Стохастик и RSI находятся на минимальных значениях. Тренд медвежий.
На пятнадцатиминутном таймфрейме цена  находится под индикатором Параболик. Осцилляторы находятся в зоне перепроданности, но однозначных сигналов не дают. Тренд медвежий.
Аналитический департамент «ИК «ИФГ КАПИТАЛ» прогнозирует рост индекса и фьючерса по итогам торговой сессии, если индекс закрепится выше отметки 1600 пунктов в первой половине торговой сессии.

Подготовлено: аналитическим департаментом
«ИК «ИФГ КАПИТАЛ»,
Сидоров Алексей

www.ik.ifgcapital.com.ua
www.ifgcapital.com.ua