Начало недели на Украинской бирже ознаменовалось продолжением нисходящей динамики. Индекс УБ по состоянию на 11.40 утратил 1,8% тем самым расширив диапазон падения, который начался в пятницу в первой половине дня.  
Причинами снижения котировок были публикации ряда негативных макроэкономических данных из-за рубежа, свидетельствующих о не самом лучшем положении дел в экономике Азии и Европы. Это, в свою очередь влияет на прогнозы украинского экспорта продукции машиностроения и металлургии. Акции Енакиевского  и  Алчевского метзаводов подешевели на 4,7% и 3,9% соответственно, с момента сегодняшнего открытия торговой сессии.
Основными же темами этой недели будут результаты встречи Николя Саркози и Ангелы Меркель по вопросам помощи Греции, а также выступление главы Европейского Центробанка Жан-Клода Трише в четверг, по итогам очередного заседания Центробанка.
Дмитрий Чурин
Финансовый аналитик инвесткомпании Eavex Capital

Отечественные фондовые индикаторы закончили неделю снижением под воздействием пессимизма на европейских площадках и сигналов замедления азиатских экономик.
Почти все акции индексной корзины УБ находились на отрицательной территории. Объём торгов на рынке заявок УБ немного снизился.
Европейские индексы также показали нисходящее движение.
После закрытия торгов в Украине увеличили потери рынки акций США несмотря на опубликование оптимистичных индексов деловой активности и потребительских настроений за сентябрь.
Как отмечает аналитик «ИК «ИФГ КАПИТАЛ» Сидоров Алексей, доминирующим фактором на этой неделе станет ожидание дефолта Греции. Несмотря на то, что данное событие уже в значительной мере заложено в котировки, вызывает сомнение способность властей ЕС принимать быстрые и адекватные решения необходимые в случае подобных потрясений.
Доклад  международных инспекторов об их визите в Афины ожидается через 2-3 недели. Между тем, стало известно, что Греция, несмотря на утверждение программы бюджетной экономии, не укладывается в рамки бюджетного дефицита, согласованного с европейскими кредиторами и МВФ. В заявлении министра финансов по итогам заседания сказано, что дефицит бюджета Греции в этом году ожидается на уровне 25,2 млрд долларов, это почти на два миллиарда выше, чем согласованный кредиторами (23,1 млрд долларов).
Данные статистики будут оказывать корректирующее или усиливающее воздействие.
Сегодня будут опубликованы следующие значимые статданные.
10:55 Индекс ожиданий менеджеров по закупкам Германии
11:00 Индекс менеджеров по закупкам промышленности Еврозоны
17:00 Индекс деловой активности в производственной сфере ( США)
Азиатские индексы в основном находятся в красной зоне. Статданные неблагоприятны.
Ожидаемые инвестиции в основной капитал Японии (Tankan) выросли в третьем квартале на 3%, прогнозировался  рост на 4,2%, предыдущее изменение +4,2%.
Курс евро доллар на новостях из Афин стремится к новым полугодовым минимумам.
Российский индекс РТС начал день гэпом вниз.
На открытии сформировался негативный внешний фон.
Фьючерс на индекс УБ - UX-12.11. Технический анализ. На четырёхчасовом таймфрейме цена остаётся над  индикатором  Параболик. Стохастик и RSI сформировали сигналы на продажу.  Наблюдается боковой тренд.
На пятнадцатиминутном таймфрейме цена  расположилась над индикатором Параболик. Осцилляторы демонстрируют динамику близкую к нейтральной. Тренд боковой.
Аналитический департамент «ИК «ИФГ КАПИТАЛ» прогнозирует снижение индекса и фьючерса по итогам торговой сессии.  


«ИК «ИФГ КАПИТАЛ»,
Сидоров Алексей

www.ik.ifgcapital.com.ua
www.ifgcapital.com.ua

В четверг 29.09.2011 отечественные инвесторы активно скупали подешевевшие за последние недели бумаги. Ключевую роль сыграли ожидания окончания острой фазы долгового кризиса в Европе после одобрения немецким парламентом увеличения объема Европейского фонда финансовой стабильности. Поддержку котировкам оказывали также оптимистичные данные с рынка труда Европы  и с рынков труда и жилой недвижимости США.
Фондовые индикаторы США и Европы продемонстрировали значительный рост.
Сегодня риски для европейского рынка представляет оглашение результатов международной инспекции Греции. Как отмечает аналитик «ИК «ИФГ Капитал» Сидоров Алексей, резкие заявления европейских политиков и должностных лиц по поводу бесполезности выделения денег Афинам могут вновь развернуть котировки на отрицательную территорию.
В США данные по ВВП развеяли опасения относительно рецессии, но стабильная восходящая динамика в ходе торгов не наблюдалась.  
Сегодня будет опубликована значимая макроэкономическая информация.
12:00 Индекс потребительских цен Еврозоны
12:00 Коэффициент безработицы Еврозоны
15:30 Индекс цен PCE (США)
15:30 Личные затраты ( США)
16:45 Индекс деловой активности на Среднем Западе ( США)
16:55 Индекс настроений Мичиганского университета (США)
Азиатские индексы в основном находятся на положительной территории. Японский Nikkei, корейский KOSPI прибавили по 0,24 %, 0,02 % соответственно. Китайский SSEC потерял 0,02 %. Слабый рост на рынке Японии вполне адекватен неоднозначным статданным.
Уровень безработицы составил в августе 4,3%, ожидалось 4,7%, предыдущее значение 4,7%.
Промышленное производство, согласно предварительным данным, увеличилось в августе на 0,8%, ожидался рост на 1,5%, предыдущее изменение +0,4%.
Российский индекс РТС начал день в красной зоне.
На открытии сформировался нейтральный внешний фон.
Фьючерс на индекс УБ - UX-12.11. Технический анализ. На четырёхчасовом таймфрейме цена остаётся над  индикатором  Параболик. Осцилляторы дают сигнал на покупку.  Наблюдается боковой тренд.
На пятнадцатиминутном таймфрейме цена  расположилась над индикатором Параболик. Стохастик, RSI и MACD-гистограмма сформировали сигнал на продажу. Тренд бычий.
В пользу снижения говорит фактор пятницы и неуверенный рост в США. В пользу повышения-конец квартала. Аналитический департамент «ИК «ИФГ КАПИТАЛ» прогнозирует снижение индекса и фьючерса по итогам торговой сессии.  


«ИК «ИФГ КАПИТАЛ»,
Сидоров Алексей

www.ik.ifgcapital.com.ua
www.ifgcapital.com.ua

На открытии торговой сессии на Украинской бирже мы увидели достаточно уверенный рост котировок по всем акциям, входящим в индексную корзину. Индекс УБ прибавил  1,0% по состоянию на 11.40 тем самым компенсировал вчерашние снижение.
Если обратить внимание на график основного индикатора отечественного фондового рынка, то четко видно, что сейчас продолжается восходящее движение, которое началось в последний час торгов в прошлую пятницу. Значение индекса УБ за этот период выросло на 6,2% с 1360 пунктов до 1445.
Основной новостью, которую сегодня ожидают все финансовые рынки мира, это результат голосования в парламенте Германии об увеличении объема европейского фонда финансовой стабильности. Большинство прогнозов говорит о том, что решение будет принято, что в свою очередь должно добавить оптимизма участникам рынка.  
Дмитрий Чурин
Финансовый аналитик инвесткомпании Eavex Capital

Во вторник 27.09.2011 большинство ликвидных акций отечественных эмитентов прибавляли в цене под действием бычьих импульсов с Европы и США. Почти все бумаги индексной корзины УБ торговались в зелёной зоне. Объём торгов на рынке заявок существенно увеличился. Как отмечает аналитик «ИК «ИФГ КАПИТАЛ» Сидоров Алексей, основным драйвером роста в преддверии ряда политических событий являлись надежды инвесторов на  принятие властями решений, способных прекратить ухудшение ситуации на рынке суверенных долгов европейских стран и в финансовом секторе.
В результате значительный рост показали фондовые индексы США и Европы.
Вместе с тем вызывают опасения растущие противоречия в немецком политикуме отностельно политики правящей партии перед голосованием в парламенте по ратификации июльских соглашений по EFSF. Ряд ведущих германских политиков вчера высказались против идеи дополнительного расширения фондов финансовой стабильности Еврозоны.
Среди стран ЕС также пока отсутствует единая позиция в отношении условий второго пакета финансовой помощи Греции, так как до 7 из 17 стран еврозоны выступили за более активное участие в нем частных кредиторов.
Добавят негатива также данные о ВВП второй по величине экономики ЕС.
ВВП Франции во втором квартале, по окончательным данным, показал нулевое изменение, как и месяцем ранее.
Курс евро-доллар и цена нефти корректируют вчерашний рост.
Сегодня в 15:30 будет опубликована значимая  информация о заказах на товары длительного пользования  (США).
Азиатские индексы в основном снижаются. Китайский SSEC, корейский KOSPI потеряли по 0,96 %, 0,73 % соответственно. Японский Nikkei прибавил 0,07 %.
Российский индекс РТС начал день снижением.
На открытии сформировался неблагоприятный внешний фон.
Фьючерс на индекс УБ - UX-12.11. Технический анализ. На четырёхчасовом таймфрейме цена расположилась над  индикатором  Параболик. Осцилляторы сформировали сигналы на покупку.  Наблюдается слабый медвежий тренд.
На пятнадцатиминутном таймфрейме цена  находится над индикатором Параболик. Осцилляторы не дают однозначных сигналов. Тренд бычий.
Аналитический департамент «ИК «ИФГ КАПИТАЛ» прогнозирует снижение индекса и фьючерса по итогам торговой сессии.  


«ИК «ИФГ КАПИТАЛ»,
Сидоров Алексей

www.ik.ifgcapital.com.ua
www.ifgcapital.com.ua

Ситуация на фондовых рынках мира сегодня складывается благоприятно. Котировки сильно просевших за последнее время акций идут вверх под влиянием информации об увеличении европейского фонда стабильности и новых договоренностей по преодолению долговых проблем Греции.  
По состоянию на 11.40 индекс Украинской биржи прибавил 1,7% при этом наиболее активно торгуемые акции Центрэнерго и Алчевского меткомбината поднялись в цене 3,3% и 2,7% соответственно.
Из глобальной макроэкономической статистики, которая выходит сегодня, рекомендуем обратить внимание на индекс потребительской уверенности в США, данные по которому будут опубликованы в 17.00 по киевскому времени и могут спровоцировать резкое движение котировок в ту, или иную сторону.
Дмитрий Чурин
Финансовый аналитик инвесткомпании Eavex Capital

Европейский фонд финансовой стабильности и перспективы евро

Поддержка святого Валентина

Затянувшееся падение фондовых индексов и рискованных валют вызвало беспокойство как в среде профессиональных финансистов, так и среди частных инвесторов. Федеральная резервная система США не может предпринять кардинальных мер. Официальные лица разных лагерей часто упоминают о Европейском фонде финансовой стабильности (EFSF), который в текущей ситуации должен обеспечить финансовую стабильность в зоне евро и тем самым положительно повлиять на мировые фондовые рынки и финансовую ситуацию в мире в целом. В период полумер со стороны Федеральной резервной системы США фондовым рынкам нужен крепкий тыл, то есть, стабильность в Европе. Коммюнике по результатам встречи министров финансов G20 подчеркивает необходимость увеличения гибкости Европейского фонда финансовой стабильности для недопущения распространения кризиса. Не лишним будет обсуждение задач и возможностей EFSF, а также перспектив евро и иных рискованных активов.

Европейский фонд финансовой стабильности был создан 7 июня 2010 года государствами, членами ЕС, вследствие решений, принятых 9 мая 2010.

EFSF присвоены наилучшие кредитные рейтинги: ААА от Standard & Poor’s, Fitch Ratings и Ааа от Moody’s.

EFSF зарегистрирован в Люксембурге. С 9 июня фонд возглавляет Клаус Реглинг, бывший генеральный директор по экономике и финансам Европейской комиссии. Фонд полностью приступил к выполнению своих обязанностей 4 августа 2010 года.


Фото. Клаус Реглинг

Совет Европейского фонда финансовой стабилизации включает представителей высокого уровня из 16 государств зоны евро, включая заместителей министров и государственных секретарей или генеральных директоров казначейства. Председателем Совета является Томас Визер, который также является председателем экономического и финансового комитета ЕС.

Главными функциями EFSF является выпуск облигаций и других долговых инструментов на рынке при поддержке немецкого офиса управления долгами (German Debt Management Office) с целью собрать средства, необходимые для предоставления кредитов странам еврозоны, рекапитализации банков или покупки суверенного долга. Размещение облигаций должно быть подкреплено гарантиями государств, членов еврозоны, пропорционально их доле в капитале Европейского центрального банка (ЕЦБ).

Фонд может быть объединен с кредитами Европейского финансового механизма стабилизации на сумму до ? 60 млрд и Международного валютного фонда (МВФ) на сумму до ? 250 млрд, чтобы получить обеспечение финансовой стабильности до ? 750 млрд [6].

В случае отсутствия финансовых операций EFSF будет закрыт по истечении трех лет (30 июня 2013 г.). В ином случае фонд будет существовать до погашения всех обязательств.

Фонд может действовать только после получения запроса от государства, члена зоны евро, согласованного с Европейской комиссией и МВФ. При наличии запроса от государства, члена еврозоны, на получение финансовой помощи EFSF сможет предоставить кредит в течении 4-5 недель после разработки и принятия программы поддержки экспертами из комиссии МВФ и ЕЦБ.

Важнейшим вопросом является вопрос о гарантиях.

http://mfd.ru/news/articles/view/?id=745 ЧИТАТЬ ДАЛЬШЕ

Начало торговой сессии на Украинской бирже было на отрицательной территории. Индекс УБ по состоянию на 11.40 показывает «минус» 0,6% но при этом он уже сумел отыграть часть падения, которое происходило в первые минуты.
Наверное, одной из основных новостей сегодня, способных удержать рынки от дальнейших распродаж, было высказывание канцлера Германии Ангелы Меркель о недопустимости дефолта Греции в настоящий момент. Сейчас мы уже видим, что европейские фондовые индикаторы идут вверх, так что есть вероятность, что отечественные котировки закроются повышением.
Из отдельных акций, мы по-прежнему выделим хороший потенциал у Центрэнерго. Несмотря на то, что акция не смогла удержать момент роста после объявления цены приватизации Западэнерго, мы считаем, что интерес к бумаге среди трейдеров растет.      
Дмитрий Чурин
Финансовый аналитик инвесткомпании Eavex Capital

Сегодня в первой половине дня снижение цен на акции продолжилось. Индекс Украинской биржи на открытии тестировал отметку 1400 пунктов, но потом немного отскочил вверх. При этом, по состоянию на 11.40 падение по индексу составляет около 1,0%. Причинами столь лихорадочных распродаж по прежнему являются страхи инвесторов по поводу возможной рецессии в США и вероятность дефолтов в еврозоне.
Из относительно позитивных новостей, появилась информация о том, что европейский центробанк готов на дополнительные меры для поддержания финансовой системы еврозоны, но какими будут эти меры и будут ли они вообще пока неизвестно.
Прогнозировать же поведение рынка в данный момент, практически невозможно, так как сейчас движением котировок в полной мере управляют эмоции. Ну а если говорить по фундаментальные показатели, то практически все украинские «голубые фишки» выглядят существенно недооцененными.  
Дмитрий Чурин
Финансовый аналитик инвесткомпании Eavex Capital

В начале торгов мы были свидетелями резкого снижения котировок отечественных акций на фоне неоправданных надежд на новые меры монетарных властей США по поддержанию финансовых рынков. Более того, глава ФРС США Бен Бернанке уже в очередной раз за последние месяцы говорит о рисках замедления экономики, что, конечно же, негативно воспринимается инвесторами.
Индекс Украинской биржи по состоянию на 11.40 провалился на 2,5% под воздействием как распродаж, так и игры на понижение отдельными трейдерами. Относительно хорошо в данный момент смотрятся акции Центрэнерго, которые поддерживаются вчерашней новостью о стартовой цене приватизиции Западэнерго.
На наш взгляд, у Центрэнерго есть шанс продемонстрировать существенный рост в ближайшие недели, так как более подробные условия приватизации Западэнерго могут пролить свет на то, каким будет круг потенциальных инвесторов для приватизации Центрэнерго, которая должна произойти до 2014 согласно Программе экономических реформ президента.
Дмитрий Чурин
Финансовый аналитик инвесткомпании Eavex Capital