"Инвестиционная компания "ИФГ КАПИТАЛ"

On Thursday Ukrainian market was keeping in green zone, but there was a UX Index downward correction (to about 50%) after publication of negative information from the USA housing market and Philadelphia FRS Index. The USA fund indicators finished the day at the positive territory. Today will be no publication of any important statistical information, which means that most probably – inertial growth will continue in the USA and Ukraine.
European Indices had also increased.  
Asian Indices have different dynamics. Chinese SSEC and Korean KOSPI increased by 0,11 %, 0,76 % respectively. Japanese Nikkei decreased by 0,14%.
The RTS Index started the day at the positive territory. The dynamics is in favor of middle-term consolidation, despite oil price reduction, happened yesterday.
The Futures for UX Index 6.11. Technical analysis.
On the 4-houred timeframe the price stays above the indicator Parabolic. Stochastic, RSI and MACD keep signals to buy. The trend is lateral.
On the 1-houred timeframe the price is placed below Parabolic indicator. Stochastic formed the signal to buy. The trend is bullish.
We forecast Index and Futures growth by the results of the trading session, in case of finishing the first half-day in the green zone.

В четверг украинский рынок удержался в зелёной зоне, хотя после поступления неблагоприятных данных с рынка жилья США и по индексу производительности ФРС Филадельфии произошла коррекция вниз по индексу УБ порядка 50 %. В США фондовые индикаторы закончили день на положительной территории. Сегодня значимые статданные публиковаться не будут, следовательно, скорее всего инерционный рост в США и Украине продолжится.
Европейские индексы также выросли.
Азиатские рынки торгуются разнонаправлено. Китайский SSEC и корейский KOSPI выросли на 0,11 % и 0,76 % соответственно. Японский Nikkei снизился на 0,14 %.
Индекс РТС начал день на положительной территории. Несмотря на то, что вчера цены на нефть снижались, сегодняшняя динамика говорит о среднесрочной консолидации.
Фьючерс на индекс УБ - UX-6.11. Технический анализ. На четырёхчасовом таймфрейме цена остаётся над индикатором Параболик. Стохастик, RSI, MACD сохраняют сигналы на покупку. Тренд боковой.
На часовом таймфрейме цена ушла под индикатор Параболик. Стохастик сформировал сигнал на продажу. Тренд бычий.
Мы прогнозируем рост индекса и фьючерса по итогам торговой сессии, если индекс закончит первую половину дня в зелёной зоне.

Today before midday on the Ukrainian Fund Market there were different trend motions. After midday there was rapid increase of UX Index as a result of gambling optimistic expectations concerning trade opening in the USA. Yet, activity was not intense. By Alexey Sidorov, analyst of Investment Company “IFG CAPITAL”, there was a speculative growth of liquid securities. The securities were growing slower than leaders and after statistical data from the USA decline – short-term investors fixed the profit and UX Index had a substantial downward correction.
In Europe and the USA the quotations grow. Corporate results are quite good. Macro indicators have different sentiments.
The number of American citizens, who made an application for unemployment benefit for the first time decreased by 29 thousand – to 409 thousand people. Experts expected the figure to be 420 thousand. The number of repeated applications has also decreased more than expected. Substantially negative were previously owned homes sales and Philadelphia FRS Index.
UX Indices from 19.05.2011 were following:
UX Index - 2565,18 points (+0,36 %)
Futures to UX-6.11 Index reached 2488,05 points.
Trading volume on the UX Derivatives Market is UAH 120 151 762
Turnover leaders on the UX market of applications:
[MSICH] Motor Sich UAH 13911019
[ALMK] Alchevsk Metallurgical Works UAH 7021849
[AVDK] Avdeev Coke-Chemical Plant UAH 7650393
The maximum of UX Index was fixed on 01.03.2011, totaling 2962,58 points.

          

Сегодня в первой половине дня на украинском фондовом рынке наблюдалось разнонаправленное движение котировок. После обеда в результате отыгрывания оптимистических ожидания относительно открытия торгов в США произошёл резкий рост индекса УБ. Тем не менее, активность была невысокой. Как отмечает аналитик «ИК «ИФГ КАПИТАЛ» Сидоров Алексей, состоялся спекулятивный рост ликвидных бумаг, которые ранее росли медленнее лидеров, а после ухудшения статданных из США краткосрочные инвесторы зафиксировали прибыль и индекс УБ значительно откорректировался вниз.
В Европе и США наблюдался рост котировок. Корпорации демонстрируют хорошие финансовые результаты, макроэкономические индикаторы по США неоднозначны.
Число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе сократилось на 29 тыс. - до 409 тыс. Эксперты в среднем ожидали снижения числа заявок до 420 тыс. Число повторных заявок на пособие по безработице также показало снижение больше ожиданий. Значительное ухудшение показали продажи жилья на вторичном рынке, индекс производительности ФРС Филадельфии.
Показатели Украинской биржи на 19.05.2011 были следующими:
Индекс Украинской биржи - 2565,18 пунктов (+0,36 %)
Фьючерс на индекс UX-6.11 Украинской биржи 2488,05 пунктов.
Объём торгов на срочном рынке Украинской биржи 120 151 762 грн.
Лидерами оборота на рынке заявок УБ стали:
[MSICH] Мотор Сич 13911019 грн.
[ALMK] Алчевский металлургический комбинат 7021849 грн.
[AVDK] Авдеевский коксохимический комбинат 7650393 грн.
Максимальное значение Индекса Украинской биржи (UX) было зафиксировано 01.03.2011 и составило 2962, 58 пунктов.

On Wednesday gamblers sentiment on the Ukrainian market demonstrated the uncertainty of growth and great influence of the USA Indices to the market. This was shown by rapid decrease of trading volume in comparison with Tuesday, transition to lateral trend due to the deficiency of univocal signals from the USA, and keeping high “risk bonus” at the futures market as a spread of UX-6.11 Futures Index, totaling 62,55 points.
This day starts with winning back the drop of Asian Indices, the decrease was provoked by weak Japanese GDP and industrial production data publication.
The previous day European and American Indices finished the day in green zone. Corporate reports and temporary stabilization at the EU Debt Market are still supportive to the indices.
This day the quoting dynamics on the European and the USA markets will be affected by Target and Deere & Co reports and following statistical information from the USA:
15:30 Applications for unemployment benefits
15:30 Repeated applications for unemployment benefits
17:00 Previously owned homes sales
17:00 Philadelphia FRS Production Index
Target Corp, American retailing giant, has shown the results better than expected concerning its profit in February-April 2011. The net income of the company totals $689 million (99 cent for share), versus $671 million (90 cent for share) the previous year. Experts forecasted share price to be 94 cent. The income increased by 2,2% - to $15,94 billion.
The net profit of the world largest agricultural equipment producer, Deere&Co, increased by 65% during the last year. The figure is $904,3 million, share price reached $2,12 by April 30, versus $547,5 million and $1,28 respectively the previous year. Total income increased by 25% - to $8,91 billion. Equipment sales work $8,33 billion out of this sum, versus $8,14 billion expected.
Asian Indices demonstrate descending dynamics. Chinese SSEC, Japanese Nikkei, Korean KOSPI decreased by 0,28 %, 0,43 %, 1,89 % respectively.
According to preliminary information, Japanese GDP decreased by 0,9% per quarter, in comparison with 0,3% the previous period. Analysts expected the figure to be 0,5%. Japanese industrial production decreased by 15,5% in March, in comparison with 15,3% previously and 15,1% expected.
The RTS Index started the day at the positive territory.
On the InterContinental Exchange Futures Europe (IСE Futures Europe) the official price of Brent oil increased by $2,31 and reached the point of $112,30 per barrel.  
On the New York Mercantile Exchange (NYMEX) the official price of WTI (Light Sweet) oil increased by $3,19 and reached the point of $100,10 per barrel.
The Futures for UX Index 6.11. Technical analysis.
On the 4-houred timeframe the price stays above the indicator Parabolic. Stochastic, RSI, MACD keep the signals to buy.  The trend is bearish.
On the 1-houred timeframe the price placed below the Parabolic indicator. Oscillators don’t give univocal signals. The trend is bullish.
We expect Index and Futures increase by the end of the trading session, in case of American fund indicators growth.

Поведение игроков на украинском рынке в среду показало, что рост является неустойчивым и любое снижение индексов в США может вызвать значительную коррекцию на украинском рынке. Об этом свидетельствует резкое снижение объёма торгов по сравнению со вторником, переход в боковик в отсутствии однозначных повышательных сигналов из США, а также сохраняющаяся высокая «премия за риск» на срочном рынке в виде спреда индекс УБ- фьючерс UX-6.11, составляющая 62,55 пункта.
Сегодняшний день на украинской и европейских площадках начнётся отыгрыванием падения индексов в Азии, вызванным публикацией слабых данных по ВВП и промышленному производству Японии.
Накануне индексы в США и Европе закончили день в зелёной зоне. Поддержку индексам продолжает оказывать корпоративная отчётность, а также временная стабилизация на долговом рынке ЕС.
На динамику котировок на европейских и американских площадках сегодня повлияют отчёты Target, Deere & Co и следующие статданные по США:
15:30 Заявки на пособие по безработице
15:30 Повторные заявки на пособие по безработице
17:00 Продажи жилья на вторичном рынке
17:00 Индекс производительности ФРС Филадельфии
Квартальная прибыль американского розничного гиганта Target Corp оказалась выше прогнозов в феврале-апреле 2011 г. Чистая прибыль компании в целом составила 689 млн долл. или 99 центов на акцию по сравнению с 671 млн долл. или 90 центами на акцию годом ранее. Эксперты в среднем прогнозировали, что компания получит 94 цента прибыли на акцию. Выручка группы выросла на 2,2% до 15,94 млрд долл.
Чистая прибыль крупнейшего в мире производителя сельскохозяйственной техники Deere & Co выросла на 65% в годовом исчислении. Показатель составил 904,3 млн долл. или 2,12 долл. на акцию за квартал к 30 апреля против 547,5 млн долл. или 1,28 долл. на акцию годом ранее. Эксперты в среднем прогнозировали, что чистая прибыль достигнет 2,06 долл. на акцию. Общая выручка выросла на 25% до 8,91 млрд долл. Из этого числа продажи техники составили 8,33 млрд долл. при прогнозе в 8,14 млрд долл.
В Азии индексы демонстрируют нисходящую динамику. Китайский SSEC, японский Nikkei, корейский KOSPI потеряли по 0,28 %, 0,43 %, 1,89 % соответственно.
Согласно предварительным данным, ВВП Японии уменьшился в первом квартале на 0,9% к/к по сравнению со снижением на 0,3% в предыдущем периоде. При этом аналитики в среднем ожидали 0,5%-ного падения показателя. Промышленное производство Японии снизилось в марте на 15,5%, предыдущее изменение -15,3%, ожидалось -15,10 %.
Индекс РТС начал день на положительной территории. Официальная цена нефти Brent на электронной товарной бирже InterContinental Exchange Futures Europe (IСE Futures Europe) по итогам торгов 18 мая 2011 г. повысилась на 2,31 долл. и составила 112,30 долл./барр.
Официальная цена нефти WTI (Light Sweet) на срочной товарной бирже New York Mercantile Exchange (NYMEX) в Нью-Йорке по итогам торгов 18 мая 2011 г. повысилась на 3,19 долл. и составила 100,10 долл./барр.
Фьючерс на индекс УБ - UX-6.11. Технический анализ. На четырёхчасовом таймфрейме цена остаётся над индикатором Параболик. Стохастик, RSI, MACD сохраняют сигналы на покупку. Тренд медвежий.
На часовом таймфрейме цена ушла под индикатор Параболик. Осцилляторы не дают однозначных сигналов. Тренд бычий.
Мы прогнозируем рост индекса и фьючерса по итогам торговой сессии в случае роста американских фондовых индикаторов.

Lateral trend was keeping on the Ukrainian market today. The UX Index has shown gap and substantial growth at the opening. Though, by Alexey Sidorov, analyst of Investment Company “IFG CAPITAL”, gamblers interest disappeared in time. The trade opening in the USA was ambiguous, the Index was pressured by internal negative. The information of complications in debts restructuring of major shareholder of Alchevsk Metallurgical Works lead to the substantial decrease of company share prices. Creditors committee, which unites large Western credit banks, blocked the signing of all agreements concerning ISD external debts restructuring, due to Ukrainian and Russian owners conflict.
European indices showed ascending leap, due to uncertainty reduction concerning PIIGS countries debts.
The USA Indices are traded in different directions.
The RTS Index shows growth, tracing oil. Quoting of July Futures contract on the WTI oil reached $98,75 per barrel (+1,4%), by 15:00 Moscow time.
UX Indices from 18.05.2011 were following:
UX Index - 2555,85 points (+0,92 %)
Futures to UX-6.11 Index reached 2493,30  points.
Trading volume on the UX Derivatives Market is UAH 160 012 198
Turnover leaders on the UX market of applications:
[ALMK] Alchevsk Metallurgical Works UAH 18302019
[MSICH] Motor Sich UAH 13279339
[AVDK] Avdeev Coke-Chemical Plant UAH 7691827
The maximum of UX Index was fixed on 01.03.2011, totaling 2962,58 points.

            

Сегодня на украинском фондовом рынке наблюдался боковой тренд. Индекс УБ на открытии показал гэп вверх и значительный рост. Но, как отмечает аналитик «ИК «ИФГ КАПИТАЛ» Сидоров Алексей, со временем энтузиазм игроков иссяк. Открытие торгов в США оказалось неоднозначным, на индекс оказал давление внутренний негатив. Информация о сложностях в реструктуризации долгов мажоритарного держателя акций Алчевского металлургического комбината привела к значительному снижению акций данного эмитента. Комитет кредиторов, в который входят крупные западные банки-кредиторы, заблокировал подписание всех соглашений о реструктуризации внешней задолженности ИСД из-за конфликта между российскими и украинскими собственниками.
В Европе индексы показали отскок вверх на фоне снижения неопределённости в ситуации с долгами стран PIIGS.
В США индексы торгуются разнонаправлено.
Индекс РТС демонстрирует рост вслед за нефтью. Котировка июльского фьючерсного контракта на нефть марки WTI к 15:00 МСК составила $98,75 за баррель (+1,4%).
Показатели Украинской биржи на 18.05.2011 были следующими:
Индекс Украинской биржи - 2555,85 пунктов (+0,92 %)
Фьючерс на индекс UX-6.11 Украинской биржи 2493,30 пунктов.
Объём торгов на срочном рынке Украинской биржи 160 012 198 грн.
Лидерами оборота на рынке заявок УБ стали:
[ALMK] Алчевский металлургический комбинат 18302019 грн.
[MSICH] Мотор Сич 13279339 грн.
[AVDK] Авдеевский коксохимический комбинат 7691827 грн.
Максимальное значение Индекса Украинской биржи (UX) было зафиксировано 01.03.2011 и составило 2962, 58 пунктов.

On Tuesday 17.05.2011 the Ukrainian market was confidently recovering. Trading volume growth witnesses of bullish potential, which will be realized if external economic conditions are improved.
In Europe and the USA indices are dropping in general, due to weak macro indicators. Corporate reports are at most optimistic.
The reports of Home Depot Inc. and Wal-Mart retailers appeared to be better than was expected. Disappointing was the report of the world largest PC-producer Hewlett-Packard.
The USA share market dynamics will be affected by report of Dell today. In the first quarter 2011-2012 financial year the net profit of the company grew in 2,8 times – to $945 million. The previous financial year this figure was $341 million. Income of the company reached $15,017 million, increasing by 1% in comparison with the same period previous year. Operating income of corporation increased in 2,3 times – from $519 million in 2010 to $1 212 million this year.
Asian Indices show ascending dynamics. Chinese SSEC, Japanese Nikkei, Korean KOSPI increased by 0,57 %, 0,99 %, 1,59 % respectively.
The RTS Index started the day on the positive territory, winning back the upwards turn of oil prices, which started today.
The Futures for UX Index 6.11. Technical analysis.
On the 4-houred timeframe the price is placed above the indicator Parabolic. Stochastic and RSI still give signals to sell. The trend is bearish.
On the 1-houred timeframe the price stays below Parabolic indicator. Oscillators don’t give univocal signals. The trend is lateral.
We forecast Index and Futures growth by the results of the trading session.

Во вторник 17.05.2011 безоглядный рост на украинском рынке продолжался. Увеличение объёма торгов позволяет говорить об имеющемся бычьем потенциале, который будет реализован при улучшении внешней конъюнктуры.
В США и Европе индексы в основном снижались на фоне слабых макроэкономических индикаторов. Отчёты корпораций в основном оптимистичны.
Лучше ожиданий оказались отчёты ритейлеров Home Depot Inc. и Wal-Mart. Разочаровал инвесторов отчёт крупнейшего в мире производителя персональных компьютеров Hewlett- Packard.
На динамику акций в США сегодня повлияет отчёт Dell. Чистая прибыль американской компании Dell в I квартале 2011-2012 финансового года, который закончился 29 апреля 2011 г., выросла в 2,8 раза - до 945 млн долл. По итогам I квартала прошлого финансового года этот показатель составил 341 млн долл. Выручка компании за отчетный период составила 15 млрд 017 млн долл. Этот показатель вырос на 1% по сравнению с прошлогодним, который составлял 14 млрд 874 млн долл. Операционная прибыль корпорации выросла в 2,3 раза - с прошлогодних 519 млн долл. до нынешних 1 млрд 212 млн долл.
В Азии индексы демонстрируют восходящую динамику. Китайский SSEC, японский Nikkei, корейский KOSPI прибавили по 0,57 %, 0,99 %, 1,59 % соответственно.
Индекс РТС начал день на положительной территории, отыгрывая разворот вверх цен на нефть, начавшийся сегодня.
Фьючерс на индекс УБ - UX-6.11. Технический анализ. На четырёхчасовом таймфрейме цена переместилась выше индикатора Параболик. Стохастик и RSI сохраняют сигналы на покупку. Линейная МACD развернулась вверх с минимального значения. Тренд медвежий.
На часовом таймфрейме цена остаётся над индикатором Параболик. Осцилляторы не дают однозначных сигналов. Тренд боковой.
Мы прогнозируем рост индекса и фьючерса по итогам торговой сессии.