I-NVEST: Утренний комментарий от 22.11.2011

Обвальным снижением завершились торги понедельника, 21 ноября, для украинского фондового рынка. Индекс УБ упал на 6,02% до 1479 пунктов. Декабрьский фьючерсный контракт UX-12.11 снизился на 6,06% до отметки 1473 пунктов. Общий объем торгов по итогам дня достиг 207 млн. грн., из них на фондовом рынке сделок было заключено на сумму 81,9 млн. грн., при этом объем по сделкам РЕПО составил 33,1 млн. грн.; на срочном рынке – 125,1 млн. грн. Все без исключения акции индексной корзины завершили торги в красной зоне. В лидерах снижения оказались бумаги Ясиновского коксохимического завода (YASK -12,4%), последняя сделка по которым была совершена по цене 1,59 грн., объем при этом достиг 1 млн. грн. Значительной просадкой завершились торги для акций Енакиевского металлургического завода (ENMZ -11,81%), снизившись до 56 грн. и концерна Стирол (STIR -11,78%), остановившись на 34,75 грн. Активные продажи наблюдались также в акциях Укрсоцбанка (USCB -10,16%), завершив торги на отметке 0,1609 грн., при объеме 6 млн. грн. Лидерами ликвидности стали бумаги Мотор Сичи (MSICH -4,79%), объем сделок которыми достиг 17,7 млн. грн.

Мировые площадки завершили торги снижением ведущих индексов. Теперь, помимо европейских проблем, давления на рынки оказали опасения вокруг необходимости автоматического сокращения бюджетных расходов администрацией США по меньшей мере на 1,2 трлн долл., что несет угрозу американской экономике. Специальный межпартийный комитет конгресса США по согласованию сокращений бюджетных расходов по прошествии трех месяцев после увеличения потолка госдолга страны так и не сумел согласовать сокращение на указанную сумму в следующие 10 лет. Комментируя этот результат, Президент США Барак Обама пообещал наложить вето на любую попытку отменить секвестр бюджета 2013 года. Аналитики международного рейтингового агентства Fitch Ratings, в свою очередь, сообщили, что планируют провести пересмотр долгосрочного кредитного рейтинга США, которому на настоящий момент агентство присваивает наивысшую оценку ААА, либо прогноз по этому рейтингу. Они допускают пересмотр прогноза по рейтингу на "негативный" со "стабильного", менее вероятно понижение рейтинга на одну ступень. Их коллеги из Standard&Poor’s оставили долгосрочный суверенный кредитный рейтинг США на уровне АА+ с "негативным" прогнозом. По мнению экспертов S&P, неспособность членов комитета договориться о налогово-бюджетных мерах, направленных на сокращение бюджетного дефицита, коррелирует с решением о понижении кредитного рейтинга США с ААА до АА+, принятым 5 августа 2011 г. Однако в агентстве выразили надежду, что обозначенные в законе о бюджетном контроле ограничения на дискреционные расходы (не являющиеся жизненно необходимыми) останутся в силе и будут соблюдаться, иначе возможного пересмотра рейтинга не избежать.
В тоже время возвращаясь к ситуации в Европе и продолжаю тему рейтинговых агентств. агентство Moody’s выпустило еженедельный доклад, в котором предупредило о том, что рост доходности по гособлигациям Франции при более слабом прогнозе экономического роста может оказать негативное влияние на прогноз по кредитному рейтингу страны. Давление на прогноз по рейтингу страны (на уровне ААА) оказывают опасения инвесторов относительно того, что Франция имеет наиболее слабые экономические фундаментальные показатели по сравнению со странами аналогичной рейтинговой категории.

Результаты торгов в США: Dow -2,11% S&P -1,86%, Nasdaq -1,92%
Результаты торгов в Европе: FTSE 100 -2,62%, DAX -3,35%, CAC40 -3,41%

Азиатский рынок сегодня сутра проявляет в большей мере сдержанную негативную динамику. Некоторым положительным моментом, в столь напряженной в последнее время ситуации, выступили заявления председатель Европейского совета Хермана ван Ромпея о том, что министры финансов еврозоны готовы одобрить выплату Греции очередного 8-миллиардного кредитного транша рамках действующей программы финансовой помощи на ближайшей встрече в конце ноября. Nikkei -0,4%, Hang Seng -0,39%, Shanghai -0,05%, KOSPI +0,34%, BSE 30 +1,18%, All Ordinaries -0,69%.

Сегодня у украинского рынка появится возможность для реализации некоторого отскока после столь бурного снижения, однако общие негативные настроения никуда не исчезли. Внешний фон перед открытием торгов складывается как умеренно положительный. Фьючерсы на американские и европейские фондовые индексы прибавляют примерно 0,2% и 0,8% соответственно. Российский рынок растет в среднем на 1%.

Из наиболее важных статистических данных следует отметить:
11:30 - Чистые заимствования государственного сектора Великобритании за октябрь
15:30 - Прирост ВВП США за III квартал
15:30 - Индекс дефлятор ВВП США за III квартал
15:30 - Индекс расходов на потребление в США за III квартал
15:30 - Основной индекс расходов на потребление в США за III квартал
17:00 - Производственный индекс Нью-Йорка за ноябрь
17:00 - Индекс потребительского доверия в США за ноябрь
21:00 - Публикация протоколов заседания FOMC ФРС США за ноябрь