I-NVEST: Утренний комментарий от 10.02.2012

В четверг, 9 февраля, украинский фондовый рынок завершил торги отрицательной динамикой. Индекс УБ снизился на 1,09% до 1540,27 пунктов. Мартовский фьючерсный контракт UX-3.12 потерял 0,63%, завершив торги на отметке 1562,30 пунктов. Общий объем торгов по итогам дня достиг 138,2 млн. грн., из них на фондовом рынке сделок было заключено на сумму 57,6 млн. грн., при этом объем по сделкам РЕПО составил 36,5 млн. грн.; на срочном рынке – 80,6 млн. грн. Все без исключения акции индексной корзины завершили торги в красной зоне. В лидерах падения оказались бумаги Донбассэнерго (DOEN -3,61%), последняя сделка по которым была совершена по цене 32 грн., объем торгов при этом достиг 1,8 млн. грн. Падением завершились торги и для акций Стахановского вагоностроителного завода (SVGZ -3,27%), которые снизились до 3,723 грн. В лидерах ликвидности оказались бумаги Мотор Сичи (MSICH -0,57%), объем сделок которыми достиг 9,3 млн. грн.

Западные площадки завершили торги ростом ведущих индексов на фоне достижения греческими политическими лидерами договоренности об условиях новой программы помощи от Евросоюза и Международного валютного фонда.
Подробности соглашения неизвестны, однако ранее греческие власти официально сообщили, что согласованы все пункты, кроме одного. Правящая в Греции коалиция согласилась урезать госрасходы на 3,3 млрд евро в текущем году (эквивалентно 1,5% от ВВП страны). Кроме того, правительство обещало, что в июне 2012 г. будут определены дополнительные меры экономии объемом 10 млрд евро на период 2013-2015 гг. Минимальный размер оплаты труда в Греции, в соответствии с рекомендациями МВФ, будет понижен на 22%, а рабочий штат в государственном секторе будет сокращен на 150 тыс. человек к 2015 г.
Однако позднее стало известно, что Еврогруппа не разблокирует пакет финансовой помощи Греции, поскольку достигнутое соглашение, не удовлетворяет в полной мере требования кредиторов. Такое заявление сделал министр финансов Германии Вольфганг Шойбле на заседании Еврогруппы, которое стартовало вчера в 19:00 по киевскому времени в Брюсселе.
Помимо ситуации в Греции, которая стала на шаг ближе к разрешению, оптимизм инвесторов укрепила статистика по американскому рынку труда. Министерство труда США сообщило, что число первоначальных требований по выплате пособия по безработице за неделю, которая завершилась 4 февраля 2012 г., по сравнению с аналогичным показателем предшествующей недели понизилось и составило 358 тыс. Аналитики ожидали, что этот показатель составит 370 тыс. требований.
Положительное влияние на рынки произвела также новость о том, что власти США достигли соглашение с 5 крупнейшими банками о списании 20 млрд долл. по ипотечным кредитам в обмен на закрытие дел о незаконном отчуждении жилья. А вот итоги заседания ЕЦБ не произвели сильного влияния на рынки: регулятор не изменил ключевую ставку и не предложил новых механизмов противостояния долговому кризису. Однако М. Драги в рамках пресс-конференции затронул вопрос греческого долга на балансе центробанка – по его словам ЕЦБ готово продать бумаги по цене приобретения (что заметно ниже номинала и фактически является списание части долга), при этом наиболее вероятным «покупателем» станет EFSF. Кроме того, ЕЦБ вскоре может понизить требования к обеспечению по операциям LTRO для малых и средних банков, повышая доступность средств регулятора для европейских финансовых институтов.

Результаты торгов в США: Dow +0,05% S&P +0,15%, Nasdaq +0,39%
Результаты торгов в Европе: FTSE 100 +0,33%, DAX +0,59%, CAC40 +0,43%

Азиатские рынки сегодня сутра не проявляют оптимизма. Была оглашена статистика по китайской экономике: торговый баланс страны за январь увеличился до $27,3 млрд, хотя ожидалось значительное снижение. Рост положительного сальдо основывается на резком сокращении импорта, а именно на 15,3%. Экспорт также сократился, но снижение оказалось в разы ниже - всего лишь полпроцента. Столь неожиданное изменение торгового баланса страны, скорее всего, связано с новогодними каникулами в стране. Тем не менее, китайский индекс один из немногих торгуется в "зеленой зоне". Nikkei -0,61%, Hang Seng -1,13%, Shanghai +0,1%, KOSPI -1,04%, BSE 30 -0,71%, All Ordinaries -0,79%.

Сегодня украинский рынок покажет отрицательную динамику. Слабое закрытие в США и неспособность S&P 500 удержаться у уровня 1350 пунктов, негативная динамика в Азии и фьючерсов на заокеанские индексы, а также сильная техническая перегретость практически по всем основным фондовым индексам приведет к негативному развитию событий на открытии торгов на УБ. Фьючерсы на американские и европейские фондовые индексы теряют порядка 0,5% и 0,8% соответственно. Российский рынок по состоянию на 9:50 снижается в среднем на 1,25%.

Из наиболее важных статистических данных следует отметить:
11:30 - Индекс отпускных цен производителей Великобритании за январь
15:30 - Торговый баланс США за декабрь
16:55 - Индекс потребительского доверия Университета Мичигана, США за февраль
21:00 - Баланс федерального бюджета США за январь